城镇职工养老以及医疗保险风险分析

中国的养老和医疗保障由于人口结构的变化面临很大风险。中国将在未来30年进入快速老龄化。2013年老年人口数量突破2亿，老龄化水平达14.8%，而 2050年则可能有三分之一为老龄人口。另一方面劳动人口持续萎缩。

国家统计局的数据显示，截至2014年16到59岁人口占总人口比例为67%，比 2013年同期减少了0.6个百分点，相当于大约371万人。这已经是劳动人口连续第三年呈现萎缩。随着出生率持续走低，推迟结婚年龄等因素，劳动人口萎缩的趋势还将持续。

中国的城镇职工养老保险基金呈现出微妙的变化，从一个重要侧面反映出未来可能的风险。首先，城镇职工养老保险基金的当年结余率一直在下降，从2011年的24%下降到2014年的14%。第二，累计结余的增长率一直在放缓，2011年相比前一年的累计结余增加了27%，之后每年都在下降，2014年增加的比例只有12%。第三，城镇职工基本养老保险基金收入来源也在变化。

征缴收入占比2011年为83%，之后持续下降，2014年占81%。财政补贴占比从2011年到2014年上升了1个百分点，为14%。其他收入(可能包括利息等)则上升了1个百分点，2014年为5%。这些变化只是细微的，但可能提示未来劳动人口的增长将遇到瓶颈，征缴的比例可能进一步下降，需要更大的财政补贴支持。

城镇职工未来的养老危机还不仅仅在养老金上，个人消费能力，医疗风险，家庭成员照顾的责任，都可能成为未来养老危机的一部分。首先，中国的储蓄率长期面临下降趋势。目前的城镇职工承担抚养教育子女以及照顾老人两大经济负担，加上在房贷上的压力，以及对生活质量和消费的追求，储蓄率的下降无法避免，未来养老压力会很大。

第二，中国整体的医疗保障都并不完善，工作人口退休后仍存在很多缺口。比如中国的职工在就业年龄期间没有购买任何护理险，随着年龄增加，可能出现的护理需求目前几乎都是自费的，未来风险很大。此外，除了部分人口流入城市在门诊大病和住院上对退休职工的保障相对较高之外，很多人口流出省市的医保基金已经出现困境，职工退休后保障不全面，病后自身财务风险很高。

第三，目前的劳动人口很快将面临父母进入高龄，疾病风险增加的高风险地带。他们父母的养老和医疗保障也并不完善。因此，在出现上面第二点谈及的自身退休后风险之前，劳动人口就已经不得不面对父辈的养老风险，这将进一步透支他们的储蓄，为他们自身退休养老增加风险。

从这些分析可以推断出，中国迫切需要能够帮助劳动人口降低养老风险的保障产品出现，包括护理、养老金、医疗保障等。目前的保障程度不足以防范退休后的风险，加上父辈已经开始进入高风险年龄，可能提前透支一代人的储蓄，加剧下一代养老的财务风险。